Все началось в 16.00 на горной дороге, где четверо вооруженных преступников остановили рейсовый автобус, в котором находился 41 человек (в том числе 8 детей). Объявив пассажиров заложниками, бандиты приказали водителю ехать к аэропорту Минеральные Воды. В городе они остановили автобус возле здания автовокзала. Здесь террористы выпустили одного из пассажиров, чтобы он передал властям их требования.

Сразу после того, как о происшествии стало известно представителям властей, был создан штаб по освобождению заложников. В него вошли руководители администрации Ставропольского края и местных правоохранительных органов. Ситуация осложнялась тем, что преступники заявили, что их требования (в них входило предоставление вертолета и 15 миллионов долларов) должны были быть выполнены до 20.00. В противном случае они грозились начать убивать заложников.

Между тем милиция блокировала автобус при помощи бронетехники и вскоре отконвоировала его к аэропорту «Минводы-2». Там преступникам был предоставлен вертолет, после чего они освободили несколько заложников. И сразу после этого последовало официальное предупреждение Генерального прокурора Чечни Усмана Имаева: «Если террористы, захватившие сегодня в Минводах автобус с заложниками, вновь попытаются залететь на территорию Чеченской Республики, если российские вертолеты или иные транспортные средства без письменного предупреждения и согласования пересекут границы Чечни, то по ним будет открыт огонь на поражение без предупреждения».